垃圾焚燒行業(yè)將進入平穩(wěn)發(fā)展期
2018~2020年國家規(guī)劃垃圾焚燒設施合計272座，垃圾焚燒處理能力合計24.849萬噸/日，而遠期2021~2030年規(guī)劃垃圾焚燒設施合計191座，垃圾焚燒處理能力合計15.175萬噸/日（表1）。無論是項目數量還是處理規(guī)模，未來十年（2021~2030年）的新增能力還沒有近三年（2018~2020年）的多，尤其是處理規(guī)模僅僅是近三年的60%左右。以福建省為例，以垃圾焚燒發(fā)電項目預計投產日扣除兩年建設期計算，截至目前福建省已釋放垃圾焚燒處理能力26575噸/日，2018~2020年規(guī)劃釋放垃圾焚燒處理能力17625噸/日，2021~2030年規(guī)劃釋放垃圾焚燒處理能力11800噸/日。據此計算，未來十年（2021~2030年）垃圾焚燒處理能力的年復合增長率為2.7%，遠遠低于近三年（2018~2020年）的29%。如果再考慮到2021~2030年部分規(guī)劃項目已“名花有主”，那么市場上實際可以競爭的“公開項目”就少之又少。其他省份情況與福建省類似，據此判斷，垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)新增處理能力的高速增長時代將一去不復返。行業(yè)發(fā)展將全面進入“運營為王”時代基于上述“需求端”的變化，垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)下一步或將迎來以下發(fā)展變化。
一是企業(yè)“出?！被虺哨厔荨?/span>隨著國內垃圾焚燒發(fā)電市場日趨飽和，一些有能力、有實力的企業(yè)必將乘著國家“一帶一路”倡議的東風布局海外更加廣闊的市場，企業(yè)“出?！庇型蔀橐环N趨勢。二是項目并購或將盛行。隨著垃圾焚燒發(fā)電新增項目越來越少，有些企業(yè)可能會面臨資金鏈緊張的局面，在這種情況下，變賣項目或將成為這些企業(yè)不得不選擇的方式。幾年前，業(yè)內很多人士就預測，垃圾焚燒發(fā)電項目并購會越來越多，但受益于近兩年相關政策的刺激，各地陸續(xù)釋放了大量的項目，這一趨勢被延后了。隨著這一輪（2018~2020年） 項目集中釋放期的結束，并購趨勢將加速到來，因為很多企業(yè)面臨大量新增項目導致資金鏈趨緊的困境。三是運營外包的現象或將出現。一直以來，垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)企業(yè)的發(fā)展邏輯都是“一體化”，小則“投資一建設一運營”一體化，大則“投資一建設一設備一運營”一體化。無論哪種邏輯，均有一個共同點，就是企業(yè)都將運營權牢牢握在手中。但問題是，垃圾焚燒發(fā)電廠的運營是一個技術難度相對較高的事，需要企業(yè)積累大量的經驗，這也是央企國企跨界進入環(huán)保產業(yè)后，不將固廢行業(yè)特別是垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)作為優(yōu)先戰(zhàn)略選擇的原因之一。隨著垃圾焚燒發(fā)電新增項目的減少，已投產運營項目的運營效率、運營成本就顯得越來越重要。如何提高噸垃圾發(fā)電量，降低廠用電率，減少非停次數等，將會成為未來這個行業(yè)內十分關注并廣泛討論的話題。在這種情況下，筆者認為必將催生專業(yè)的運營外包服務公司，“專業(yè)的人做專業(yè)的事”的趨勢將愈發(fā)明顯。而這些專業(yè)的運營外包服務公司大多數會來源于垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的巨頭，依托其自身大量項目運營積累的經驗實現對外輸出。當然，也不排除其他領域的外來者，比如火電企業(yè)。四是技術改造或將興起。伴隨垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)越來越重視運營，除了運營管理水平受到關注外，設備的熱轉化效率也將被企業(yè)重視?？紤]到行業(yè)發(fā)展至今，很多五年甚至十年前的焚燒爐、余熱鍋爐等主設備均存在技術落后、設備老化等問題，從投資成本角度出發(fā)，企業(yè)往往不會推倒重來，更多的是通過局部的技術改造，提高整體運營效率，增加效益。如此一來，掌握這些改造技術的公司將迎來發(fā)展機遇，這也是民營企業(yè)在這一行業(yè)施展拳腳的大好機會。總之，隨著垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)迎來平穩(wěn)發(fā)展期，行業(yè)將全面進入“運營為王”的時代。總的來說，在新的環(huán)境下，市場確實很殘酷，但這并不意味著企業(yè)沒有繼續(xù)發(fā)展的空間。筆者總結了以下幾個方向可供業(yè)內企業(yè)參考：
一是看周期、定策略。近一段時期以來，不少龍頭企業(yè)已經在海外布局，但如何選擇國別市場以及進人市場的策略，還需審慎處之，畢竟垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)企業(yè)的客戶是政府，驅動要素是投資，特點是周期長，這些都是不容忽視的風險源。因此，筆者建議欲在海外布局的企業(yè)，要看準各國別、各城市城鎮(zhèn)化和人均GDP發(fā)展階段，審慎選擇市場，并認真評估當地營商環(huán)境，合理選擇業(yè)務策略，是做投資運營，還是只做工程總承包。在這方面，不妨認真參考研究一下卡萬塔、威立雅這些國際巨頭進人中國的時間及其選擇的策略。
二是深挖洞、廣積糧。既然“運營為王”是垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的發(fā)展趨勢，那么練好內功就是企業(yè)的第一要務。過去，企業(yè)的精力多集中在市場上，現在要“收收心”，應該把更多的精力和資源向運營端配置，但這并不是說市場不重要，而是市場和運營同等重要。此外，對于市場上釋放出來的并購項目，一般不會是邊界條件和運營狀況良好的項目，這就需要并購方憑借過硬的運營能力，保證接手項目后有能力快速將各項數字“回正”，而不是多了一塊新的“燙手的山芋”。總之，未來的垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)中，運營能力是基礎，企業(yè)想立于不敗之地，除了練好內功別無他法。
三是跳出來、看本質。固廢處理處置的目的是實現無害化、減量化、資源化，但從固廢的完整價值鏈來說，焚燒發(fā)電只是一類固廢（生活垃圾）的一種處理方式，且未必是最經濟的處理方式。目前，國家大力推進的垃圾分類，本質就是要重新審視哪些才是“垃圾”？比如，被燒掉的紙、木頭、織物等，真的應該被燒掉嗎？再如，廚余垃圾焚燒，會造成大量滲濾液，需要二次處理，同時還降低了垃圾整體熱值，這還是最經濟的方式嗎?因此，站在當下的時點上，業(yè)內企業(yè)應該以垃圾分類為源頭，重新審視自己在做的事情，重新規(guī)劃自己的業(yè)務，跳出來、看本質才是企業(yè)長遠發(fā)展之道。
來源 | 產業(yè)觀察
作者 | 楊寧
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