報告導讀：
下周將進入三季報集中披露期，我們整理已披露業(yè)績和披露預告的公司，修正后增速-11%~5%，工程模式大幅拖累業(yè)績、碎片化趨勢使板塊業(yè)績承壓。
觀點導讀
1. 修正弱相關個股后增長-11%~5%，劇烈分化陣痛來臨
截至2018年10月21日，環(huán)保板塊共有35家上市公司披露業(yè)績預告/三季報，凈利潤合計61.23~71.88億元，增速在-21%~-7%之間，同比2017Q3時42%的業(yè)績增速，呈急轉直下態(tài)勢。剔除個別主業(yè)與環(huán)保相關較弱標的，凈利潤同比增-11%~5%，較2017Q3增速31%依顯著下滑。
從不同增速水平的公司數(shù)量角度，盡管增速50%以上公司數(shù)量基本可以維持，但2018Q3、2017Q3業(yè)績負增長的公司分別為16家、8家，行業(yè)與個股分化明顯。
2. 運營/設備穩(wěn)健，工程大幅拖累業(yè)績，靜待EPC模式推動行業(yè)資產負債表修復
修正個體公司帶來的影響后，固廢、環(huán)境監(jiān)測、危廢、清潔能源、水處理、煙氣治理的增速區(qū)間分別為27%~40%、14%~28%、7%~15%、3%~8%、 -17%~2%、-28%~4%。
運營、設備、工程類的增速區(qū)間分別為15%~25%、14%~29%、-19%~-1%，其中以固廢、危廢為代表的運營類和監(jiān)測設備類板塊雖增速略有下滑，但穩(wěn)健增長無憂。
當前工程類企業(yè)受PPP拖累，資產負債表脆弱，疊加外部融資環(huán)境惡化，產業(yè)鏈整體墊資意愿銳減，重回EPC模式將是未來兩年工程企業(yè)資產負債表修復的唯一出路，工程需求方面，農村環(huán)保市場的概率最大，以博世科（EPC占比70%）為代表的高EPC/低PPP企業(yè)，有望逆勢成長，突出重圍。
3. 10.15-21日板塊訂單回顧
10.15-21日環(huán)保公司中新增訂單14單，金額合計4.26億元，其中東方園林（1.68）、博世科（1.27）在1億以上。
4. 10.15-21日市場行情概覽
環(huán)保、燃氣、水務與電力板塊分別上漲-7.05%、-6.65%、-3.40%與-1.58%；其中環(huán)保板塊漲跌幅18/103；創(chuàng)業(yè)板指下跌1.46%，上證綜指下跌2.17%，深證成指下跌2.26%。
漲幅前三名：百川能源（12.89%）、久吾高科（12.02%）、華測檢測（10.74%）；
漲幅后三名：三聚環(huán)保（-21.85%）、清新環(huán)境（-20.69%）、德創(chuàng)環(huán)保（-19.44%）。
5. 行業(yè)10.15-21日重要事件回顧
住建部、生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《城市黑臭水體治理攻堅戰(zhàn)實施方案》、《關于加快制定地方農村生活污水處理排放標準的通知》；財政部公布獲得PPP項目以獎代補資金項目名單。
6. 風險提示
PPP業(yè)務占比過高的企業(yè)或存在資金周轉壓力。
正文
1. 10.15-21日觀點：行業(yè)碎片化加劇，靜待工程板塊轉機
1.1.修正弱相關個股后增長-11%~5%，劇烈分化陣痛來臨
截至2018年10月21日，板塊共有35家上市公司披露三季度業(yè)績，其中27家為最新披露（4家已正式披露三季報），其余8家為8月份中報時披露。我們對已披露業(yè)績的環(huán)保公司2018年三季度業(yè)績披露情況進行匯總得出，該35家上市公司的歸母凈利潤下限合計61.23億元、上限合計71.88億元，相對2017年前三季度的77.42億元，增速在-21%~-7%之間，同比2017Q3時42%的業(yè)績增速，呈急轉直下態(tài)勢。
考慮到板塊龍頭公司碧水源上年公司較大的投資收益造成非經常性損益，我們將其統(tǒng)計口徑修正為扣非業(yè)績，同時剔除業(yè)務類別與其他公司區(qū)別度較大的三聚環(huán)保后重新統(tǒng)計口徑，板塊2018前三季度凈利潤為49.03~57.88億元，增速在-11%~5%之間，相對于上年前三季度31%（剔除2016未披露業(yè)績情況的新股）的增速，依舊顯著下滑。
從三季度單季的情況來看，披露業(yè)績的公司在行業(yè)龍頭碧水源和三聚環(huán)保業(yè)績修正前后的凈利潤增長幅度分別為-54%~-20%和-39%~-1%，較2017年三季度分別45%和35%的增速仍然有較大幅度的下滑，且三季度單季的下滑幅度遠大于前三季度的整體下滑幅度，是造成板塊前三季度業(yè)績增速下滑的主要原因。
我們從公司層面更細一步拆分，已披露業(yè)績環(huán)保公司三季報下滑幅度最大的公司為天翔環(huán)境和科融環(huán)境，這兩家公司由于流動性、經營問題嚴重性加劇，歸母凈利絕對值較去年前三季度下降平均3.6和2.8億元，對板塊的業(yè)績形成大幅拖累。將這些公司剔除并將龍頭公司修正后，已披露業(yè)績公司前三季度凈利潤的區(qū)間合計在54.49~63.23之間，同比增長0%~16%，雖然較上年前三季度的29%增速依然有所下滑，但整體的增長依然可以維持。
2018年三季度業(yè)績增速均值超過100%的公司分別為華控賽格（539%）、津膜科技（505%）、國禎環(huán)保（115%）、博世科（107%）、大禹節(jié)水（105%），業(yè)績下滑程度較大的分別為科融環(huán)境（-2912%）、天翔環(huán)境（-429%）、龍源技術（-395%）、永清環(huán)保（-73%）。我們對于2018年三季報有業(yè)績情況的公司取預告凈利潤區(qū)間的平均值或披露值，與2017年前三季度的增長狀況進行比較，發(fā)現(xiàn)2018Q3、2017Q3業(yè)績增長的公司數(shù)量分別為19、27家，其中業(yè)績增速在50%以上的分別為11、10家，盡管增速50%以上公司數(shù)量基本可以維持，但2018Q3、2017Q3業(yè)績負增長的公司分別為16家、8家，行業(yè)與個股分化明顯。
1.2. 運營/設備穩(wěn)健，工程大幅拖累業(yè)績，靜待EPC模式推動行業(yè)資產負債表修復
我們將該披露三季度業(yè)績情況的上市公司按照細分行業(yè)劃分，得到固廢、環(huán)境監(jiān)測、危廢、清潔能源、水處理（碧水源使用扣非利潤）、煙氣治理的增速區(qū)間分別為27%~40%、14%~28%、7%~15%、-34%~-26%、-35%~-17%、-70%~-38%。若將單個公司對整體板塊業(yè)績影響較大的三聚環(huán)保、天翔環(huán)境、科融環(huán)境影響剔除后，得到固廢、環(huán)境監(jiān)測、危廢、清潔能源、水處理（碧水源使用扣非利潤）、煙氣治理的增速區(qū)間分別為27%~40%、14%~28%、7%~15%、3%~8%、-17%~2%、-28%~4%。
各板塊的增速與2017年三季度相比，以固廢、危廢為代表的運營類和監(jiān)測設備類板塊雖增速略有下滑，但穩(wěn)健增長無憂；其余板塊增速均有較大幅度的下滑，其中受PPP清庫、外部融資環(huán)境趨緊影響，水處理板塊的業(yè)績下滑幅度較大，但以博世科、國禎環(huán)保為代表的精銳企業(yè)仍然可以維持凈利潤100%以上的增長；煙氣治理板塊行業(yè)天花板臨近，行業(yè)已經有較大的壓力。
從商業(yè)模式來看，我們根據(jù)上市公司主營業(yè)務或近期重點拓展業(yè)務領域來將其分為工程（碧水源使用扣非利潤）、運營、設備三大類，得到運營類的業(yè)績增速區(qū)間為15%~25%，設備類的業(yè)績增速區(qū)間為14%~29%，工程類的業(yè)績增速區(qū)間為-39%~-24%。將單個公司對整體板塊業(yè)績影響較大的三聚環(huán)保、天翔環(huán)境、科融環(huán)境影響剔除后，得到運營、設備、工程類的增速區(qū)間分別為15%~25%、14%~29%、-19%~-1%。
融資環(huán)境的惡化是工程模式的業(yè)績下滑的重要因素，相關上市公司的負債率多在60%以上，目前板塊股價已經對行業(yè)已經進行了較為充分的悲觀反應，但后續(xù)還需要觀察資產負債表的修復。從未來政策轉向的預期或公司當前轉型的方向來看，行業(yè)有望重回單體訂單規(guī)模相對較小、前期資本開支更小、利潤率更高的EPC模式，推動成為近兩年資產負債表修復的唯一出路，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃的執(zhí)行也將把環(huán)保工程項目向農村環(huán)保EPC拓展，以博世科（EPC占比70%）為代表的高EPC/低PPP企業(yè)，有望逆勢成長，突出重圍。
2. 環(huán)保&公用板塊上周漲跌幅
10.15-21日市場行情概覽：電力、環(huán)保、燃氣和水務板塊分別上漲-1.58%、-7.05%、-6.65%、-3.40%；其中環(huán)保板塊漲跌幅位居申萬103個二級行業(yè)指數(shù)第18位；創(chuàng)業(yè)扳指下跌1.46%，上證綜指下跌2.17%，深證成指下跌2.26%。
3. 10.15-21日環(huán)保上市公司新增訂單回顧
根據(jù)公告與招投標信息統(tǒng)計，10.15-21日環(huán)保公司中新增訂單14單，金額合計4.26億元，其中兩項訂單金額達1億元以上（東方園林1.68、博世科1.27）。
4. 環(huán)保行業(yè)10.15-21日重要事件回顧
住房城鄉(xiāng)建設部、生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《城市黑臭水體治理攻堅戰(zhàn)實施方案》
住房城鄉(xiāng)建設部、生態(tài)環(huán)境部近日聯(lián)合發(fā)布《城市黑臭水體治理攻堅戰(zhàn)實施方案》，明確用３年時間使城市黑臭水體治理明顯見效，讓人民群眾擁有更多的獲得感和幸福感。方案治理目標：到2018年年底，直轄市、省會城市、計劃單列市建成區(qū)黑臭水體消除比例高于90%，基本實現(xiàn)長制久清。到2019年年底，其他地級城市建成區(qū)黑臭水體消除比例顯著提高。到2020年年底達到90%以上。鼓勵京津冀、長三角、珠三角區(qū)域城市建成區(qū)盡早全面消除黑臭水體。
財政部公布獲得PPP項目以獎代補資金項目名單，涉大批環(huán)保項目
財政部發(fā)布《關于下達2018年度普惠金融發(fā)展專項資金預算的通知》，并隨文公布了獲得PPP項目以獎代補資金項目名單，其中新建項目383個，存量項目11個。涉及大批流域綜合治理、污水處理廠、生活垃圾焚燒發(fā)電，環(huán)衛(wèi)等環(huán)保領域項目。
住建部生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關于加快制定地方農村生活污水處理排放標準的通知》
住建部和生態(tài)環(huán)境保護聯(lián)合發(fā)布了關于加快制定地方農村生活污水處理排放標準的通知，通知提到，農村生活污水就近納入城鎮(zhèn)污水管網的,執(zhí)行《污水排入城鎮(zhèn)下水道水質標準》(GB/T 31962-2015)。500立方米/天(m3/d)以上規(guī)模(含500m/d)的農村生活污水處理設施可參照執(zhí)行《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標準》(GB 18918-2002)。農村生活污水處理排放標準原則上適用于處理規(guī)模在500m3/d以下的農村生活污水處理設施污染物排放管理,各地可根據(jù)實際情況進一步確定具體處理規(guī)模標準。
工信部公示第三批綠色制造名單綠色工廠402家綠色園區(qū)34個
工信部公示了第三批綠色制造名單，包括402家綠色工廠，三十類綠色設計產品，34個綠色園區(qū)，21家綠色供應鏈示范企業(yè)。
《湖北省沿江化工企業(yè)關改搬轉任務清單（征求意見稿）》公示
湖北省經信委發(fā)布了關于《湖北省沿江化工企業(yè)關改搬轉任務清單（征求意見稿）》公示，其中涉及湖北省沿江化工企業(yè)總計497家。公示期為2018年9月30日至10月11日。其中，武漢市( 93家)、襄陽市( 21家)、宜昌市( 86家)、十堰市（21家）、荊州市（81家）、黃石市（16家）、荊門市（56家）、鄂州市（14家）、孝感市（8家）、黃岡市（38家）、咸寧市（8家）、恩施州（4家）、仙桃市（20家）、天門市（9家）、潛江市（22家）。
云南省城發(fā)布鎮(zhèn)人口密集區(qū)危險化學品生產企業(yè)搬遷改造名單
云南省人民政府發(fā)布了《云南省城鎮(zhèn)人口密集區(qū)危險化學品生產企業(yè)搬遷改造名單》，其中就地改造企業(yè)6戶，搬遷入園企業(yè)20戶，關閉退出企業(yè)16戶
《山西省“十三五”綜合能源發(fā)展規(guī)劃(修編版)》:到2020年生物質發(fā)電(含垃圾發(fā)電)達到50萬千瓦
山西省“十三五”綜合能源發(fā)展規(guī)劃（修編版）環(huán)境影響評價公眾參與第二次公示。根據(jù)《山西省“十三五”綜合能源發(fā)展規(guī)劃（修編版）》，山西省將培育生物質能發(fā)電。在晉中、運城、長治、臨汾、忻州等生物質資源豐富的地區(qū)，大力推進生物質能熱電聯(lián)產。合理布局垃圾焚燒發(fā)電項目，優(yōu)先鼓勵在11個地級市、11個縣級市及部分人口規(guī)模較大的縣、區(qū)布局垃圾焚燒發(fā)電項目。到2020年，生物質發(fā)電(含垃圾發(fā)電)達到50萬千瓦。
江蘇省打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃實施方案印發(fā)
江蘇印發(fā)江蘇省打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃實施方案，主要目標指標為經過3年努力，大幅減少主要大氣污染物排放總量，協(xié)同減少溫室氣體排放，進一步明顯降低細顆粒物（PM2.5）濃度，明顯減少重污染天數(shù)，明顯改善環(huán)境空氣質量，明顯增強人民的藍天幸福感。到2020年，二氧化硫、氮氧化物、VOCs排放總量均比2015年下降20%以上；PM2.5濃度控制在46微克/立方米以下，空氣質量優(yōu)良天數(shù)比率達到72%以上，重度及以上污染天數(shù)比率比2015年下降25%以上；確保全面實現(xiàn)“十三五”約束性目標。
河北省大氣環(huán)境執(zhí)法專項行動鑄造、化工、橡膠、新型建材成首輪執(zhí)法重點
2018年10月至2019年3月，河北省環(huán)保廳在全省范圍內將組織開展五輪大氣環(huán)境執(zhí)法專項行動。10月10日，首輪行動已正式啟動。10月10日至15日，省、市兩級執(zhí)法組已檢查企業(yè)2386家，發(fā)現(xiàn)問題企業(yè)465家，查處并督促整改各類涉氣環(huán)境問題581個。從執(zhí)法檢查發(fā)現(xiàn)的問題看，鑄造、化工、橡膠、新型建材等行業(yè)企業(yè)未按要求設置污染防治設施或污染防治設施不正常運行等環(huán)境違法問題較為突出，煤炭、陶瓷制造行業(yè)企業(yè)物料揚塵管控方面普遍存在薄弱環(huán)節(jié)。
西藏自治區(qū)環(huán)境保護條例發(fā)布今年12月1日起施行
《西藏自治區(qū)環(huán)境保護條例》已由西藏自治區(qū)第十一屆人民代表大會常務委員會第六次會議于2018年9月29日修訂通過，自2018年12月1日起施行，為了保護和改善環(huán)境，防治污染和其他公害，保障公眾健康，推進生態(tài)文明和美麗西藏建設，構筑國家重要的生態(tài)安全屏障，促進經濟社會可持續(xù)發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國環(huán)境保護法》等法律法規(guī)，結合自治區(qū)實際，制定本條例。
甘肅省打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動作戰(zhàn)方案（2018—2020年）
甘肅印發(fā)《甘肅省打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動作戰(zhàn)方案（2018—2020年）》。方案提出，加快實施火電等重點行業(yè)超低排放改造。2019年底前完成計劃內燃煤火電機組超低排放改造。淘汰關停環(huán)保、能耗、安全不達標的30萬千瓦以下燃煤機組。深入開展鋼鐵、建材、有色、火電、焦化、鑄造等重點行業(yè)全面達標整治工作，2018年底前完成金川公司、白銀公司和酒鋼集團本部各冶煉生產系統(tǒng)有組織、無組織排放全面達標治理工作。
陜西關于進一步加強石油天然氣開采行業(yè)污油泥利用處置環(huán)境管理的通知
陜西發(fā)布關于進一步加強石油天然氣開采行業(yè)污油泥利用處置環(huán)境管理的通知，陜西省環(huán)境保護廳于2018年8月6日至8月10日在榆林、延安兩市對石油開采行業(yè)污油泥自行處置情況進行了調查，發(fā)現(xiàn)陜西省內石油開采行業(yè)污油泥自行處置及污油泥污染環(huán)境防治尚存在一系列問題。例如，石油開采行業(yè)企業(yè)履行環(huán)保主體責任不到位；自建污油泥處置設施能力薄弱，處置量遠小于產生量；絕大部分污油泥自行處置項目技術工藝落后，不能滿足污油泥無害化處置要求；各污油泥處置企業(yè)內部管理不到位等。為進一步加強石油天然氣開采行業(yè)污油泥利用處置環(huán)境管理，特別是自行利用處置管理，經研究決定印發(fā)此工作要求。
《山西省“十三五”綜合能源發(fā)展規(guī)劃（修編版）環(huán)境影響報告書》
山西省發(fā)展改革委員會發(fā)布了《山西省“十三五”綜合能源發(fā)展規(guī)劃（修編版）環(huán)境影響評價公眾參與第二次公示》，公布了《山西省“十三五”綜合能源發(fā)展規(guī)劃（修編版）環(huán)境影響報告書》（簡本），主要工作任務為推進三大煤炭基地提質，打造煤炭產業(yè)升級版，加快建設三大煤電基地，做大做強煤電支柱產業(yè)，規(guī)范有序建設煤化工基地，科學發(fā)展現(xiàn)代煤化工，以“氣化山西”為引領，大力發(fā)展煤層氣產業(yè)，加快建設新能源基地，大力培育新能源產業(yè)，加快建設能源裝備基地，培育壯大能源裝備產業(yè)，建設三大能源服務體系，為能源產業(yè)發(fā)展提供服務。
5. 環(huán)保類上市公司10.15-21日大事公告
停牌&復牌
【環(huán)能科技】公司于2018年10月17日開市起復牌。
減持&增持
【中持股份】公司股東紀源科星持有公司股份711.4萬股，占公司總股本的6.88%，在減持計劃實施期間，紀源科星未通過任何形式減持公司股票。
【中環(huán)環(huán)保】本公司持股5%以上股東中科投資計劃通過集中競價、大宗交易、協(xié)議轉讓等合法方式合計減持公司股份不超過960萬股（即不超過公司總股本的6%），減持價格根據(jù)減持時的二級市場價格及交易方式確定。
【三聚環(huán)?！抗究毓晒蓶|海淀科技擬自本公告之日起2個月內增持公司股份，增持金額不低于2億元，本次增持不設價格區(qū)間，依據(jù)價格波動實施增持計劃。
股權激勵
【環(huán)能科技】公司于2018年10月16日召開第三屆董事會第十六次會議，同意對限制性股票激勵計劃首次授予部分回購價格進行調整，回購價格由13.99元/股調整為3.77元/股。
【長青集團】公司2018年半年度權益分派方案為：以公司現(xiàn)有總股本7.42億股為基數(shù)，向全體股東每10股派2.00元人民幣現(xiàn)金，分派對象為截止2018年10月22日下午深圳證券交易所收市后，在中國結算深圳分公司登記在冊的本公司全體股東。
對外投資
【綠茵生態(tài)】公司用自有資金進行現(xiàn)金管理購買民生銀行非凡資產管理增增日上收益遞增理財產品對公款，隨時贖回，投資金額3000萬元，浮動收益率，按實際存續(xù)天數(shù)確定對應的收益率檔。
【隆華科技】公司與高能智核、天靖環(huán)保、果恩投資、天華智核簽訂了關于增資天華智核的增資擴股協(xié)議，公司擬向天華智核增資1.4億元整（其中1億元為新增注冊資本，0.4億元為新增資本公積）、高能智核增資4.96億元整（其中1.36億元為新增注冊資本，3.6億元為新增資本公積）、天靖環(huán)保增資0.37億元，果恩投資增資1.17億元，增資后天華智核注冊資本由0.1億元增加至4億元，公司持有其股份比例為25%。
【興蓉環(huán)境】成都空港集團引入公司作為戰(zhàn)略合作方就新城的水務環(huán)保項目開展全面合作，雙方擬簽訂《成都國際空港新城水務投資有限公司出資人協(xié)議》并成立合資公司，注冊資本為人民幣2億，其中成都空港集團持股比例為60%，公司持股比例為40%，由合資公司負責該區(qū)域水務環(huán)保項目的投資、建設、管理和運營。
【博世科】公司擬使用暫時閑置的自有資金3,000萬元（含）購買“2018年融智理財·穩(wěn)益計劃人民幣理財產品”，預期年化收益率4%。
【大元泵業(yè)】公司于2018年10月16日使用暫時閑置募集資金2,000萬元購買了中國工商銀行有限公司的保本型理財產品，預期年化收益率3.20%。
【海峽環(huán)?！抗?、融旗建設、福州城建院組成的聯(lián)合體與政府出資方代表晉安金投按90%：10%的股權比例共同出資設立項目公司，負責晉安區(qū)北峰山區(qū)農村生活污水處理工程PPP項目的投融資、建設（含勘察設計）和運營維護一體化服務。
【啟迪桑德】公司決定與非關聯(lián)法人金沙路橋共同對控股子公司桑德鴻遠進行同比例增資，將其注冊資本由人民幣2億元增至人民幣4.7億元，在新增注冊資本中，公司出資人民幣2.67億元；金沙路橋出資人民幣270萬元。本次增資完成后，桑德鴻遠注冊資本變更為人民幣4.7億元，其中，公司出資人民幣4.65億元，占其注冊資本的99%；金沙路橋出資人民幣470萬元，占其注冊資本的1%。
收購
【天華院】本次重組的交易方案為本公司向裝備環(huán)球發(fā)行股份購買其持有的裝備盧森堡100%股權，向三明化機和華橡自控發(fā)行股份購買其持有的土地、房產、主要設備等資產。同時，公司擬非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過10.26億元，且不超過擬購買資產交易價格的100%。
【科達潔能】公司于2018年6月21日發(fā)布了《關于擬收購資產的提示性公告》，開始進入資產重組程序。經交易各方的審慎研究，公司決定終止籌劃資產重組事項
人事變更
【環(huán)能科技】環(huán)能投資、公司實際控制人倪明亮先生同中建啟明簽署了《股權轉讓協(xié)議》，協(xié)議約定環(huán)能投資將持有的1.83億股轉讓給中建啟明，每股轉讓價格為5.32元，股份轉讓價款合計為人民幣9.73億元。本次股權轉讓前，環(huán)能投資持有上市公司2.75億股股份，占上市公司總股本的40.64%；倪明亮先生持有環(huán)能投資的90.2%的股權，為公司的實際控制人。本次股權轉讓后，中建啟明將持有公司1.83億股，占公司總股本的27%。環(huán)能投資剩余股份數(shù)量為9235萬股，剩余股份比例為13.64%。本次交易完成后，中建啟明將成為公司的控股股東，國務院國資委將成為上市公司的實際控制人。
【東江環(huán)?！抗径?、副董事長、總裁李永鵬先生申請辭任公司第六屆董事會董事、副董事長以及董事會戰(zhàn)略發(fā)展委員會委員職務，同時辭去公司總裁職務，董事張凱先生申請辭任公司董事職務，辭職后，仍在公司擔任市場管理部市場總監(jiān)助理職務，在新的總裁聘任之前由譚侃先生代理總裁職務，直至聘任新任總裁為止。
股份回購
【聚光科技】公司擬以自有或自籌資金不超過人民幣2億元（含2億元）且不低于人民幣1億元（含1億元）用于以集中競價方式回購公司股份，回購價格不超過人民幣35元/股（含35元/股）。回購期限為自股東大會審議通過本次回購股份方案之日起12個月內。
【江南水務】公司A股股票“江南水務”可轉債回售條款生效，回售價格103元/張，回收期2018.10.18-2018.10.24，回售期可轉債停止轉股。
【環(huán)能科技】公司限制性股票首次授予激勵對象周生巧、達曉玲、周廣友共3人因個人原因辭職已不符合激勵條件，公司將對其已獲授但尚未解除限售的全部1.39萬股限制性股票回購注銷。本次回購注銷的限制性股票數(shù)量占公司限制性股票總數(shù)的1.19%，占公司總股本的0.02%，公司將以自有資金支付回購價款人民幣52.3萬元。
【理工環(huán)科】公司經與中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司確認，公司回購注銷尚洋環(huán)科2017年度未達成業(yè)績承諾相應補償股份137萬股事宜已于2018年10月17日辦理完成，公司股本總額由3.98億股調整為3.97億股，本次回購涉及9名股東。
【科達潔能】公司擬回購金額最高不超過人民幣2億元，最低不低于人民幣5,000萬元，回購股份的價格不超過人民幣6元/股，本次回購的實施期限為自公司股東大會審議通過本次回購方案之日起不超過6個月，該部分回購的股份將作為公司后期股權激勵計劃之標的股份。
業(yè)績披露
【華測檢測-前三季度業(yè)績】2018前三季度公司預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.51億元-1.69億元，同比上升50.06%-68.11%；第三季度公司預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.00億元-1.18億元，同比上升65%-95%。
【藍焰控股-前三季度業(yè)績】2018前三季度公司預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4.5億元-5億元，同比上升41.95%-57.72%；第三季度公司預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.21億元-1.71億元，同比上升79.47%-153.74%。
【久吾高科-前三季度業(yè)績】2018前三季度公司預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤0.29億元-0.32億元，同比上升14.14%-23.48%；第三季度公司預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤0.19億元-0.21億元，同比上升9.60%-23.41%。
【巴安水務=前三季度業(yè)績】2018前三季度公司預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.43億元-2.05億元，同比上升0%-30%；第三季度公司預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤0.23億元-0.84億元，同比上升0.93%-73.26%。
【環(huán)能科技-前三季度業(yè)績】2018前三季度公司預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤0.82億元-0.92億元，同比上升63.36%-83.41%；第三季度公司預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤0.13億元-0.23億元，同比上升3.36%-84.71%。
【隆華科技-三季報】前三季度收入10.81億元，同比增長42.31%；歸母凈利0.91億元，同比增長92.08%；扣非凈利0.93億元，同比增長118.40%。
【中環(huán)環(huán)保-三季報】前三季度收入2.53億元，同比增長94.49%；歸母凈利0.41億元，同比增長20.36%；扣非凈利0.39億元，同比增長15.64%。
【高能環(huán)境-三季報】前三季度收入22.35億元，同比增長47.10%；歸母凈利2.41億元，同比增長86.49%；扣非凈利2.40億元，同比增長84.04%。
【中金環(huán)境-三季報】前三季度收入31.26億元，同比增長21.46%；歸母凈利5.03億元，同比增長13.14%；扣非凈利4.38億元，同比增長2.15%。
【嘉澤新能-三季報】前三季度收入8.32億元，同比增長33.63%；歸母凈利2.47億元，同比增長92.06%；扣非凈利2.47億元，同比增長93.05%。
【偉明環(huán)保-三季報】前三季度收入11.70億元，同比增長62.00%；歸母凈利5.77億元，同比增長52.67%；扣非凈利5.68億元，同比增長55.11%。
【理工環(huán)科-三季報】前三季度收入5.57億元，同比增長12.40%；歸母凈利1.43億元，同比下降14.60%；扣非凈利1.54億元，同比下降3.03%。
【大禹節(jié)水-前三季度業(yè)績】2018前三季度公司預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤0.57億元-0.66億元，同比上升90%-120%；第三季度預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤0.01億元-0.10億元，同比上升41%-973%。
【科融環(huán)境-前三季度預測修正】公司修正后前三季度預計歸母凈利潤虧損為2.61億元-2.66億元，第三季度預計歸母凈利潤虧損2.22億元-2.27億元。
質押&解押
【巴安水務】公司近日接到控股股東、實際控制人張春霖先生通知，獲悉其所持有本公司的部分股份完成補充質押登記手續(xù)，張春霖先生持有本公司股份2.79億股，占公司當前總股本的41.69%。其所持公司股份累計被質押股份數(shù)為2.43億股，占其所持公司股份的87.06%，占公司總股本的36.30%。
【旺能環(huán)境】公司實際控制人單建明先生持有的本公司部分股份被質押，其持有本公司股票7447.3萬股，占公司總股本4.17億股的17.88%，其所持有的本公司股份累計被質押數(shù)量為4229.6萬股，占其持有股份總數(shù)的56.79%，占公司總股本的10.15%。
【中環(huán)環(huán)保】股東中科投資將持有的本公司全部股份解除質押，中科投資共計持有本公司股份1200萬股，占公司總股本的7.50%。本次解除質押股份1200萬股，占公司總股本的7.50%。上述股份解除質押后，中科投資累計質押公司股份0股，占其持有公司股份的0%，占公司總股本的0%。
【雪浪環(huán)境】公司控股股東楊建平先生所持有本公司的部分股份被質押，其共持有公司股份5089萬股，占公司總股本的39.10%。其所持有公司股份累計被質押4937萬股，占總股本的37.93%。
【國禎環(huán)?！抗究毓晒蓶|國禎集團所持有本公司的部分股份被質押，其持有公司股票2.18億股，占公司總股本的比例為39.63%；其中質押本公司股份1.39億股，占公司總股本的25.30%。
【金圓環(huán)保】公司控股股東金圓控股將其所持有公司的部分股份辦理了股票質押業(yè)務及股票質押式回購補充質押業(yè)務，金圓控股直接持有公司股份2.68億股，占公司股份總數(shù)37.46%，持有開源資產91%股權并通過開源資產持有公司股份407.4萬股，占公司股份總數(shù)0.57%。金圓控股本次質押的股份數(shù)總數(shù)為880萬股，占公司總股份數(shù)1.23%。截至目前，金圓控股累計用于質押的股份合計1.51億股，占公司股份總數(shù)21.19%。
【湘潭電化】公司控股股東電化集團原質押的公司股份已部分解除質押，其持有公司股份總計1.02億股，占公司總股本的29.51%，其所持有本公司股份累計被質押3280萬股,占其所持公司股份總數(shù)的32.16%，占公司總股本的9.49%。
【科達潔能】公司股東邊程先生持有公司股份1.74億股，占公司總股本的11.03%，累計質押1.10億股，占其所持公司股份總數(shù)的62.74%，占公司總股本的6.92%。
【渤海股份-補充質押】公司持股5%以上股東李華青女士本次質押291萬股，占其所持股份的12.91%，累計質押2262萬股，占公司總股本的6.41%，占其持有公司股份總數(shù)的100%。
【博天環(huán)境】公司控股股東匯金聚合及其一致行動人中金公信辦理補充質押，控股股東匯金聚合共持有1.48億股，占公司總股本36.92%，累計質押1.47股，占本公司總股本的36.50%，占其持有本公司股份總數(shù)的98.88%；股東中金公信共持有1693萬股，占公司總股本4.22%，累計質押1693萬股，占本公司總股本的4.22%，占其持有本公司股份總數(shù)的100%。
【漢威科技】公司控股股東任紅軍先生本次質押900萬股，占其所持股份的14.54%；累計被質押5270萬股，占公司總股本的17.98%，占其持有公司股份數(shù)量的85.15%。
【中持股份】公司控股股東中持環(huán)保共持有公司股票2517.2萬股，占公司目前總股本的24.36%，累計質押1423萬股，占其持股總數(shù)的56.53%，占公司目前總股本的13.77%。
【京藍科技】公司持股5%以上股東烏力吉先生持有公司股份5781.48萬股，占公司總股本的6.59%，累計被質押5769萬股，占其所持公司股份總數(shù)的99.63%，占公司總股本的6.57%。
【碧水源】公司控股股東、實際控制人文劍平先生本次質押1.24億股，占其所持有公司股份的17.31%，占公司總股本的3.94%；累計質押股份6.28億股，占其所持有公司股份的87.49%，占公司總股本的19.92%。公司持股5%以上股東、副董事長劉振國先生本次質押股份0.04億股，占其所持有公司股份的0.94%，占公司總股本的0.13%；累計質押股份1.15億股，占其所持有公司股份的27.02%，占公司總股本的3.64%。
【旺能環(huán)境】公司大股東美欣達集團持有本公司股票1.43億股（其中限售股為1.33億股），占公司總股本34.30%，本次質押800萬股，占所持股份5.60%，累計被質押1.16億股，占其持有股份總數(shù)的81.33%，占公司總股本的27.89%。
【格林美】公司控股股東匯豐源及其一致行動人鑫源興新材料有限公司持有公司股份4.75億股，占公司總股本11.43%，本次質押1553萬股，占所持股份3.27%，累計質押2.56億股，占其持有股份總數(shù)54.03%，占公司總股本6.18%；鑫源興持有公司股份0.33億股，占公司總股本0.08%，本次質押331萬股，占所持股份9.97%，累計質押0.20億股，占其持有股份總數(shù)61.40%，占公司總股本0.49%。
【雪浪環(huán)境】公司實際控制人楊建平先生共持有公司股份5089萬股，占公司總股本的39.10%，本次質押92萬股，占所持股份1.81%，累計被質押5029萬股，占總股本的38.64%，許惠芬女士共持有公司股份974萬股，占公司總股本的7.49%，本次質押80萬股，占所持股份8.21%，累計被質押766萬股，占總股本的5.89%。
【理工環(huán)科】公司控股股東天一世紀持有公司股份1.27億股，占公司總股本31.93%，本次補充質押0.1億股，占其持有公司股份總數(shù)的7.90%，占公司總股本的2.52%，累計質押0.63億股，占其持有公司股份總數(shù)的49.74%，占公司總股本的15.88%。
【渤海股份】公司持股5%以上股東蘇州弘德源持有公司股份2667萬股（均為限售流通股），占公司總股本的比例為7.56%，本次質押470萬股，占所持股份17.62%，累計質押2290萬股，占公司總股本的6.49%，占其持有公司股份總數(shù)的85.87%。
【隆華科技】公司控股股東及實際控制李占強先生、李明衛(wèi)先生持有公司股份8729萬股，占公司總股本的9.58%，本次質押338萬股，占其所持股份5.79%，累計被質押7364萬股，占公司總股本的8.09%；李明衛(wèi)先生持有公司股份8600萬股，占公司總股本的9.44%，本次質押160萬股，占所持股份的5.04%，累計被質押6600萬股，占公司總股本的7.25%。
【巴安水務】公司控股股東、實際控制人張春霖先生持有本公司股份2.79億股，占公司當前總股本的41.69%，本次質押600萬股，占其所持股份的2.14%，累計被質押股份2.49億股，占其所持公司股份的89.20%，占公司總股本的37.19%。
【金圓股份】公司控股股東金圓控股直接持有公司股份2.68億股，占公司股份總數(shù)37.46%。金圓控股持有開源資產91%股權并通過開源資產持有公司股份407萬股，占公司股份總數(shù)0.57%，本次質押282萬股，占公司總股份數(shù)0.39%，累計用于質押1.54億股，占公司股份總數(shù)21.59%。
【國禎環(huán)?！抗究毓晒蓶|國禎集團持有公司股票2.18億股，占公司總股本的比例為39.63%；本次質押2345萬股，占其所持股份10.78%，累計質押股份1.62億股，占其持股總數(shù)的74.61%，占公司總股本的29.57%。
【中金環(huán)境】公司控股股東沈金浩先生持有公司股份5.13億股，占公司股份總數(shù)的26.65%，本次質押1750萬股，占其所持股份比例3.42%，累計被質押3.79億股，占其持有公司股份總數(shù)的73.99%，占公司總股本的19.72%。
【三維絲】公司第一大股東羅紅花女士持有公司股份5741萬股，占公司總股本的14.89%；累計被質押5741萬股，約占其所持公司股份的100.00%，約占公司總股本的14.89%。本次觸及平倉線的股份數(shù)為2921萬股，占公司總股本的7.58%。羅紅花女士質押的股份中觸及平倉線的股份數(shù)累計為0股，占公司總股本比例為0%；股東羅紅花女士其他質押股份未設置預警線和平倉線。
【中持水務】公司控股股東中持環(huán)保將所持有的公司限售流通股股份100萬股（占公司總股本的0.97%）質押給中投證券，本次質押是對中持環(huán)保2018年4月20日將其持有的公司374萬股限售流通股在中投證券辦理股票質押式回購的補充質押，中持環(huán)保共持有公司股票2517萬股，占公司目前總股本的24.36%，累計質押1523萬股，占其持股總數(shù)的60.50%，占公司目前總股本的14.74%。
【清新環(huán)境】公司大股東世紀地和持有本公司4.90億股股份，均為無限售流通股,占本公司股份總數(shù)的45.31%；本次質押2098萬股，占其所持股份4.28%，累積質押4.79億股股份，占其持有公司股份總額的97.85%，占本公司股份總數(shù)的44.33%。
其他
【巴安水務-回購注銷限制性股票】公司本次回購注銷涉及激勵對象3人，回購注銷的限制性股票數(shù)量為26.37萬股，占回購前公司總股本的0.04%，回購價格為4.63元/股，本次回購注銷完成后，公司總股本由67038萬股減至67012萬股。
【中環(huán)環(huán)保-可轉換債發(fā)行】公司擬發(fā)行可轉換為公司A股股票的可轉換公司債券，擬發(fā)行可轉換公司債券募集資金總額不超過人民幣2.9億元（含2.9億元），每張面值100元，利率的確定方式及每一計息年度的最終利率水平，提請公司股東大會授權公司董事會在發(fā)行前根據(jù)國家政策、市場狀況和公司具體情況與保薦機構（主承銷商）協(xié)商確定。
【菲達環(huán)保-股權轉讓】公司擬將巨化財務公司16％股權以1.84億元的價格轉讓給巨化股份，本次交易不涉及債權債務轉移。
【菲達環(huán)保-出售資產】公司擬將菲達寶開以不低于資產評估值2.63億元的價格進行整體轉讓，最終轉讓價格及交易對象經產權交易所掛牌交易競價后確定。
【佛燃股份-資金贖回】公司全資子公司三水燃氣公司向農業(yè)銀行佛山同華支行購買了中國農業(yè)銀行“本利豐·90天”人民幣理財產品，現(xiàn)已如期贖回上述理財產品，贖回本金0.4億元，取得理財收益31.6萬元（含稅）。
【中環(huán)環(huán)保-現(xiàn)金管理】公司擬使用額度不超過1億元人民幣的閑置自有資金進行現(xiàn)金管理，在該額度內，資金可以滾動使用。
【天翔環(huán)境-戰(zhàn)略合作協(xié)議】公司及實際控制人鄧親華先生與四川省鐵投集團為實現(xiàn)共同發(fā)展簽訂了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，合作內容包括項目合作、債務重組、重整計劃以及其他合作。
【興源環(huán)境-股權轉讓】公司控股股東興源控股持有公司5.27億股，占公司總股本的33.7%，周立武先生及其夫人韓肖芳女士分別持有興源控股80%、10%的股權，同時韓肖芳女士直接持有公司5436萬股，占公司總股本的3.47%，周立武、韓肖芳夫婦為公司的實際控制人和一致行動人。興源控股已于兩家投資人簽訂《投資意向協(xié)議》，其中一家投資人有初步意向通過協(xié)議轉讓的方式，受讓興源控股所持有的23.5%-30%的公司股份；另外一家投資人有初步意向通過協(xié)議轉讓的方式，受讓興源控股所持有的10%-15%的公司股份。
【博世科-注銷子公司】公司擬注銷全資子公司湖南先望，并授權公司管理層依法辦理相關清算、注銷事宜，獨立董事發(fā)表了同意的獨立意見。
【理工環(huán)科-限售股上市】公司本次限售股份可上市流通數(shù)量為3434萬股，占公司股本總額4億股股（北京尚洋東方環(huán)境科技有限公司2017年度未達成業(yè)績承諾相應補償股份回購注銷前總股本）的8.6267%，上市流通日為2018年10月22日。
【京藍科技-股份解除限售】本次有限售條件流通股實際可上市流通數(shù)量為203萬股，占公司總股本的0.23%，上市流通日期為2018年10月22日。
【派思股份-基金回購】公司受讓平安證券（代表平安證券鑫誠2號定向資產管理計劃）所持有的派思惠銀（平潭）股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）全部優(yōu)先級財產份額，回購價格為8,717.40萬元。
【天翔環(huán)境-債務逾期】公司因資金狀況緊張，致使部分債務逾期。截至本公告日，公司及子公司累計逾期債務合計金額約7.38億元，占公司最近一期經審計的凈資產的40.80%。
【巴安水務-歸還資金】公司已累計將使用的暫時補充流動資金的募集資金其余3億元歸還至公司募集資金專用賬戶。公司已將上述募集資金的歸還情況通知了保薦機構及保薦代表人。至此，本次使用4.5億元閑置募集資金暫時補充流動資金事項已完成。
【隆華科技-股份轉讓】公司為了引入戰(zhàn)略合作伙伴，控股股東、實際控制人李占明先生、李占強先生、李明衛(wèi)先生、李明強先生同時歸還個人貸款、降低股票質押的風險，擬將其持有公司部分股份分別轉讓給杭州藝陽、杭州中策、世誠科技，轉讓完成后杭州藝陽、杭州中策、世誠科技分別持有公司5.49%股份，均成為公司持股5%以上股東。
【東方園林-股權轉讓】公司控股股東何巧女女士及其一致行動人持有公司13.43億股，累計質押11.13億股，占其所持總數(shù)的82.88%，實際控制人何巧女女士及唐凱先生擬出讓占東方園林總股本不低于10%的股權，轉讓股權所籌集資金將用于歸還股票質押融資，以降低控股股東股權質押率。
【東方園林-債券付息】按照《北京東方園林環(huán)境股份有限公司2016年面向合格投資者公開發(fā)行公司債券（第三期）票面利率公告》，“16東林03”的票面利率為4.00%，每1手“16東林03”（面值1,000元）派發(fā)利息為人民幣40.0元（含稅），扣稅后個人、證券投資基金債券持有人實際每手派發(fā)利息為：人民幣32.0元；扣稅后非居民企業(yè)（包含QFII、RQFII）取得的實際每手派發(fā)利息為：人民幣36.0元。
【碧水源-子公司擬上市】公司目前持有云南水務2.87億股股份，占其總股本24.02%。2018年10月19日，云南水務第二屆董事會第四十四次會議審議通過了《關于正式啟動A股IPO工作的議案》，，云南水務擬正式啟動中國境內A股發(fā)行的相關事宜，并將適時召開董事會及（或）股東大會批準A股發(fā)行相關事項。
原標題:【國君環(huán)保徐強】環(huán)保行業(yè)2018Q3回顧：行業(yè)碎片化加劇，靜待工程板塊轉機
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