餐廚垃圾市場正在迎來爆發(fā)期。
最新一則案例是，據(jù)財(cái)政部政府和社會資本合作中心消息，深圳市寶安區(qū)廚余垃圾收運(yùn)處理PPP項(xiàng)目已經(jīng)進(jìn)入“采購階段”。
該項(xiàng)目擬采用“壓榨預(yù)處理+漿化料處理”工藝、“相對分散、適度集中”的布局模式，建設(shè)(改造)1座寶城大型轉(zhuǎn)運(yùn)站和10座分布式小型轉(zhuǎn)運(yùn)站作為廚余垃圾壓榨處理改造站點(diǎn)，配套廚余垃圾分類收運(yùn)系統(tǒng)。設(shè)計(jì)總規(guī)模為1550t/d，分兩批建設(shè)，其中第一批處理規(guī)模1250t/d；第二批處理規(guī)模300t/d，分流處理量不低于900t/d。
這個項(xiàng)目的特殊之處在于，其總投資高達(dá)63,169.82萬元，合作期限16年。按照合作期內(nèi)項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證測算的財(cái)政支出責(zé)任計(jì)算，該項(xiàng)目需從預(yù)算中安排的支出責(zé)任匯總高達(dá)52.43億元(524384.64萬元)。
也就是說，這個項(xiàng)目很有可能成為“史上最大的餐廚垃圾處理項(xiàng)目”！
回顧歷史，2020年及2021年深圳寶安區(qū)城中村家庭廚余垃圾應(yīng)急收運(yùn)處理服務(wù)項(xiàng)目，都是由上海龍澄環(huán)境集團(tuán)有限公司拿下，并且每次單價都高得驚人(2020年收運(yùn)處理單價總金額為678.7元/噸；2021年為611.21元/噸)。該項(xiàng)目為一年一簽，總合同履行期限最長不超過3年，算起來也到了重新招標(biāo)的時候。
只是沒想到，這次寶安區(qū)直接扔出了一個“王炸”，以超52億元的超級大單炸翻了整個餐廚垃圾處理市場。
這或許意味著，過去一直在生活垃圾中被作為配角的餐廚垃圾處理市場，終于迎來了真正的爆發(fā)期。(注：由于各地叫法不同，本文所稱“餐廚垃圾”涵蓋餐廚及廚余垃圾。)
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雙碳驅(qū)動+利好
1-5月較去年同期暴增3倍
隨著我國雙碳政策的推動、垃圾分類工作的鋪開，以及城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展，餐廚垃圾分出量大幅增長，后端產(chǎn)能配置逐漸成為“剛需”。
近三年來，疫情影響餐飲行業(yè)，但居民在家做飯產(chǎn)生的廚余垃圾產(chǎn)生量大增，餐飲垃圾的產(chǎn)生量不降反增。
據(jù)估算，到2026年，我國整體餐廚垃圾的產(chǎn)生總量預(yù)計(jì)將達(dá)到1.81億噸。“十四五”末期，餐廚垃圾產(chǎn)生量將基本飽和。
與之對應(yīng)，餐廚垃圾處理設(shè)施“十四五”的投資空間則為700——1400億元，運(yùn)營市場規(guī)模則有望在2025年達(dá)到150——250億元，年復(fù)合增長率達(dá)到30%以上。
除了遠(yuǎn)期目標(biāo)，還可以看看近期的數(shù)據(jù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年1月至5月，全國共開標(biāo)71個餐廚垃圾項(xiàng)目，項(xiàng)目釋放量暴增3倍。
要知道，2021全年一共才釋放出97個餐廚垃圾處理處置項(xiàng)目，2022年前5個月的項(xiàng)目釋放量就已經(jīng)達(dá)到了去年的73%，旺盛的市場需求已成為現(xiàn)階段餐廚垃圾處置領(lǐng)域的真實(shí)寫照。
為什么會是這樣？離不開政策的加持。從2010年開始，國家發(fā)改委正式批準(zhǔn)全國33個城市作為首批餐廚垃圾處理試點(diǎn)單位，截至2019年，全國已設(shè)置了100個試點(diǎn)城市，可見政府對餐廚垃圾的重視程度。
除試點(diǎn)外，政策法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)也在進(jìn)一步完善。2021年7月《“十四五”循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》中明確提出，固廢處置行業(yè)要遵循“減量化、再利用、資源化”原則，著力建設(shè)資源循環(huán)型產(chǎn)業(yè)體系；《“十四五”城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理設(shè)施發(fā)展規(guī)劃》也指出，要鼓勵有序推進(jìn)廚余垃圾處理設(shè)施建設(shè)，鼓勵積極探索廚余垃圾多元化可持續(xù)運(yùn)營模式；同年5月由國家市場監(jiān)督管理總局、中國國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會制定的國家標(biāo)準(zhǔn)《餐廚廢油資源回收和深加工技術(shù)要求》發(fā)布，于2021年12月1日起正式實(shí)施。
這些政策與標(biāo)準(zhǔn)的出臺，為餐廚垃圾處理行業(yè)的發(fā)展完善了配套，指明了方向。
地方層面，大連、北京、蘭州、上海、寧波等地已經(jīng)明確出臺了餐廚垃圾收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，其他部分城市如淮安、石家莊、昆明、三明和西寧等城市也出臺了餐廚垃圾管理辦法，要求餐廚垃圾產(chǎn)生單位參考生活垃圾處理費(fèi)進(jìn)行增收，一張覆蓋全國的餐廚垃圾流向控制網(wǎng)絡(luò)正在密織鋪展。
多重因素作用之下，近兩年來，餐廚垃圾處理項(xiàng)目因其政策補(bǔ)貼力度大、人力成本低、準(zhǔn)入門檻低等原因，已成為不少環(huán)保企業(yè)的“救命稻草”和主攻方向。
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項(xiàng)目平均單價降低
江蘇項(xiàng)目數(shù)量趕超廣東
回到今年上半年的餐廚垃圾市場，其具體情況到底怎么樣？
據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年已釋放的71個餐廚垃圾項(xiàng)目中，僅有26個項(xiàng)目公布處理規(guī)模。按此計(jì)算，71個項(xiàng)目的合計(jì)處理規(guī)模大約為4092噸/日，預(yù)算投資額近23億元(2021年有54個項(xiàng)目公布處理規(guī)模，合計(jì)8257.5噸/日，平均單個項(xiàng)目為152.92噸/日)。
▼2022年1月-5月餐廚垃圾處置項(xiàng)目匯總
整體來看，今年上半年的餐廚垃圾市場呈現(xiàn)出3個特點(diǎn)：
?1、項(xiàng)目服務(wù)年限更加穩(wěn)定
在項(xiàng)目服務(wù)年限上，相比去年也更加穩(wěn)定。去年部分餐廚項(xiàng)目存在服務(wù)期限僅半年、120天、甚至100天的情況，今年則最低年限為1年。
其中，1-3年的項(xiàng)目還是占了主流，達(dá)到54個。
?2、項(xiàng)目平均單價降低
餐廚垃圾處置單價一直是業(yè)內(nèi)討論的熱題。2022年餐廚垃圾處理項(xiàng)目單價明顯低于去年，1-5月項(xiàng)目平均單價為279.88元/噸，2021年為336.98元/噸。去年已對外公布的餐廚項(xiàng)目中單價最低為山東日照市餐廚廢棄物處置中心運(yùn)營服務(wù)項(xiàng)目的89-129元/噸，低于200元/噸的項(xiàng)目只是少數(shù)。然而從今年數(shù)據(jù)來看，江蘇省發(fā)布的三個項(xiàng)目均低于100元/噸，江蘇浦口區(qū)餐廚廢棄物處置服務(wù)項(xiàng)目(重新公告)甚至低至48元/噸。其他項(xiàng)目單價超過300元/噸也僅有9個，實(shí)在少的可憐。
截至目前，今年單價最貴的當(dāng)屬2022年北京石景山區(qū)非居民廚余垃圾規(guī)范收集運(yùn)輸處理一體化服務(wù)項(xiàng)目，最高限價收運(yùn)服務(wù)費(fèi)487.29元/噸(含稅)，處置服務(wù)費(fèi)331.37元/噸(含稅)，收、處合計(jì)達(dá)818.66元/噸(該項(xiàng)目去年單價為815元/噸，由北京首鋼生物質(zhì)科技有限公司中標(biāo))。雖然這與去年單價高達(dá)1120元/噸的北京清水鎮(zhèn)廚余垃圾處置項(xiàng)目相比，尚差距甚遠(yuǎn)，但絕對屬于該類項(xiàng)目中的佼佼者。
?3、江蘇項(xiàng)目數(shù)量趕超去年“王者”廣東
區(qū)域上看，71個餐廚項(xiàng)目分布在18省份/自治區(qū)/直轄市，江蘇省餐廚垃圾處理市場突增，共發(fā)布了16個項(xiàng)目，成為全國市場的主力軍。
值得注意的是，去年江蘇省全年僅有6個餐廚垃圾處理項(xiàng)目，今年尚不到半年便超過了去年項(xiàng)目最多的廣東(廣東去年全年共釋放14個餐廚垃圾處理項(xiàng)目)?？傮w來說，江蘇省的餐廚垃圾項(xiàng)目呈現(xiàn)服務(wù)年限長(30%以上的項(xiàng)目服務(wù)期限超過10年)、單價高的特點(diǎn)，項(xiàng)目優(yōu)質(zhì)，基本由本地企業(yè)中標(biāo)。
▼2022年1月-5月餐廚垃圾項(xiàng)目省份分析
江蘇省餐廚垃圾項(xiàng)目的大量釋放，與當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)政策驅(qū)動有關(guān)。江蘇省一直高度重視餐廚廢棄物處置與資源化利用工作，餐廚垃圾處置的推進(jìn)速度和覆蓋范圍在全國領(lǐng)先。例如淮安市政府大力推進(jìn)垃圾分類，發(fā)布一系列相關(guān)政策，同時全面禁止泔水喂養(yǎng)生豬，加大打擊非法收運(yùn)管控力度，使淮安市餐廚、廚余廢棄物處理量激增，超出淮安項(xiàng)目目前處理能力。
今年3月，江蘇省還發(fā)布了《餐廚垃圾與生活垃圾協(xié)同處理技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)》，為協(xié)同處置提供技術(shù)支撐，對技術(shù)提出了更高要求。該文件指出，當(dāng)焚燒廠滿足餐廚垃圾預(yù)處理設(shè)施協(xié)同需求時，餐廚垃圾預(yù)處理設(shè)施宜與焚燒廠協(xié)同，協(xié)同工藝應(yīng)同時滿足二者的需求并達(dá)到環(huán)評批復(fù)的環(huán)保要求；當(dāng)既有焚燒廠不滿足餐廚垃圾預(yù)處理設(shè)施協(xié)同需求時，餐廚垃圾預(yù)處理設(shè)施應(yīng)建設(shè)配套工藝。
照目前情況來看，未來江蘇餐廚垃圾處理市場仍會繼續(xù)擴(kuò)大，協(xié)同處理仍是主要方向。
除了江蘇，廣東省也已釋放11個項(xiàng)目、位居第二，持續(xù)保持領(lǐng)頭羊的姿態(tài)。山東、河南兩個人口大省與去年一樣，一直保持同步，并列第三。
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光大拿下最大一單
餐廚垃圾市場王者將現(xiàn)？
上年上半年，餐廚垃圾市場的最大一單是光大環(huán)境中標(biāo)的。
今年1-5月，項(xiàng)目投資額最大的項(xiàng)目是由光大環(huán)境牽頭的江南生物能源再利用中心一期工程項(xiàng)目，近6.5億元。與去年最大的項(xiàng)目一樣，該項(xiàng)目并不是單一的餐廚垃圾處理項(xiàng)目，還包括日處理60噸油脂，同時建立一套廢棄食用油脂收、運(yùn)、處完整銜接的餐廚廢棄物處置系統(tǒng)。這也說明，未來想拿下特大級餐廚垃圾處理項(xiàng)目，還是要朝著綜合處理、多種項(xiàng)目打包的方向下功夫。
總投資規(guī)模排名第二的則是2.3億元的海口市餐廚垃圾及糞便無廢棄食用油害化處理擴(kuò)建政府與社會資本合作(PPP)項(xiàng)目，項(xiàng)目由海南澄邁神州車用沼氣有限公司中標(biāo)。前不久，?？谑杏职l(fā)布了《?？谑胁蛷N垃圾管理辦法(征求意見稿)》，內(nèi)中明確指出“市、區(qū)人民政府根據(jù)餐廚垃圾收集運(yùn)輸和處置企業(yè)的運(yùn)營情況，對餐廚垃圾收集、運(yùn)輸和處置企業(yè)可以給予合理補(bǔ)貼，對餐廚垃圾產(chǎn)生者履行本辦法規(guī)定義務(wù)表現(xiàn)突出的予以獎勵。”明確的政策導(dǎo)向和補(bǔ)貼，必將催動更多項(xiàng)目釋放，預(yù)計(jì)下半年?？诘牟蛷N垃圾項(xiàng)目將會出現(xiàn)規(guī)模不小的增長。
此外，在統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，我們還可以發(fā)現(xiàn)本地國企中標(biāo)趨勢明顯增強(qiáng)。
例如，宜昌建投水務(wù)有限公司中標(biāo)了1.6億的宜昌市廚余垃圾資源化處理特許經(jīng)營權(quán)項(xiàng)目，眉山市城投中恒能環(huán)?？萍加邢薰緞t中標(biāo)了1.1億眉山市餐廚垃圾綜合利用項(xiàng)目。
近年來，不少企業(yè)憑借自身優(yōu)勢與政府簽訂了餐廚垃圾/廚余垃圾項(xiàng)目單一來源采購協(xié)議。其中，北京固廢物流有限公司就以單一來源的方式拿下了2256萬的北京市東城區(qū)五所餐廚廚余垃圾收集運(yùn)輸服務(wù)項(xiàng)目。這類項(xiàng)目最大特點(diǎn)就是只有一家供應(yīng)商，不存在競爭。不過，在2021年發(fā)布的97個餐廚/廚余垃圾項(xiàng)目中，有18個項(xiàng)目為單一來源方式，占比18.56%，其中多以收運(yùn)處理一體化項(xiàng)目為主。今年單一來源方式采購項(xiàng)目明顯減少。
而隨著垃圾焚燒項(xiàng)目“降溫”，頭部企業(yè)布局餐廚垃圾市場的步伐也逐漸加快。
2022年1-5月，光大環(huán)境共中標(biāo)3個餐廚垃圾處理項(xiàng)目，拿標(biāo)數(shù)量位居中標(biāo)企業(yè)第一位，項(xiàng)目總預(yù)算金額超6億元(2021年同期，光大環(huán)境拿下3個項(xiàng)目，拿標(biāo)數(shù)量位居中標(biāo)企業(yè)第一位)。
從不久前發(fā)布的2021年光大環(huán)境年報中可以看出，餐廚垃圾處理項(xiàng)目為光大環(huán)境凈利潤增長助力不少。
而作為環(huán)衛(wèi)市場老牌企業(yè)的盈峰環(huán)境，2019開始切入餐廚市場。去年，盈峰環(huán)境全資子公司廣東盈峰環(huán)境投資有限公司中標(biāo)淮安餐廚擴(kuò)建項(xiàng)目，該擴(kuò)建項(xiàng)目建成后，合同總額預(yù)計(jì)73612萬元(含收轉(zhuǎn)運(yùn)合同總額33236萬元)。今年，盈峰環(huán)境又拿下了2個餐廚項(xiàng)目，分別位于湖南、安徽、廣東三省，服務(wù)范圍已從前端環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目運(yùn)營到末端的餐廚垃圾處置，成為跨界經(jīng)營的典范。
還有長期從事垃圾滲濾液相關(guān)裝備制造和運(yùn)營業(yè)務(wù)的萬德斯，2021年以2.36億的價格收購了時代桃源后，切入有機(jī)垃圾領(lǐng)域。今年取得了江蘇省連云港市東?？h餐廚廢棄物處理PPP項(xiàng)目，處置規(guī)模為100噸/日。
值得注意的是，北清環(huán)能在最近一年內(nèi)累計(jì)花費(fèi)8億元大規(guī)模收購餐廚項(xiàng)目，業(yè)務(wù)呈快速發(fā)展態(tài)勢。
總體來看，我國餐廚垃圾處理行業(yè)雖然發(fā)展10年有余，但始終發(fā)展緩慢，項(xiàng)目和企業(yè)規(guī)模都比較小，競爭格局較為分散，目前尚沒有巨頭出現(xiàn)。
不過，隨著市場逐漸釋放，單體項(xiàng)目的規(guī)模越來越大，未來，餐廚垃圾處理市場的巨頭或許也即將出現(xiàn)，此次寶安項(xiàng)目可能就是轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
4
有人毛利27%，有人虧損
餐廚垃圾處理到底賺不賺錢？
此前，“環(huán)保多巴胺”曾根據(jù)餐廚市場幾大明星企業(yè)的并購交易方案及相關(guān)年報披露，嘗試分析餐廚垃圾項(xiàng)目的真實(shí)盈利能力。
比如十方環(huán)能拿下山東優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，2019年毛利27%，凈利破1000萬，凈利19%。其盈利方式主要是通過“處置費(fèi)+粗油脂及沼氣燃?xì)饣?rdquo;，再就是通過政府補(bǔ)助和自供設(shè)備助力等控制成本。
此外，維爾利則通過強(qiáng)收運(yùn)、粗油脂提取、政府補(bǔ)助和設(shè)備自給，常州半年凈利超900萬；偉明環(huán)保通過與垃圾焚燒協(xié)同處置，毛利高達(dá)56%，還可單一來源采購；艾爾旺則走設(shè)備及技術(shù)服務(wù)路線，2019年凈利高達(dá)3742萬元。
不過，在這幾家企業(yè)賺錢的同時，啟迪環(huán)境卻因“吃不飽”而虧損。
正如“環(huán)保多巴胺”所言，對于餐廚垃圾項(xiàng)目而言，賺錢的都是相似的，虧錢的卻各有各的坑：
“餐廚項(xiàng)目是否賺錢，不能一概而論，需分企業(yè)，分項(xiàng)目具體情況，分當(dāng)前所處階段而論，例如早期收運(yùn)量少，盈利較差，但可占坑等后期盈利改善。
企業(yè)投資運(yùn)營一個餐廚項(xiàng)目，需充分考慮自身情況及各種影響因素，包括是否有焚燒廠、餐廚垃圾項(xiàng)目區(qū)位、規(guī)模、收運(yùn)量、收運(yùn)處置費(fèi)、是否包含額外廢油脂、沼氣利用模式及政策、以及項(xiàng)目邊界條件等。”
未來，餐廚垃圾處理市場的發(fā)展或許將呈現(xiàn)出如下趨勢：
?1、廢油脂收入成為影響項(xiàng)目盈利的一項(xiàng)關(guān)鍵因素
在十方環(huán)能2019年的餐廚垃圾處理項(xiàng)目營收中，粗油脂貢獻(xiàn)高達(dá)90%！
不過，廢油脂收取量一直面臨較大的不確定性，且近年來地溝油終端處置產(chǎn)業(yè)(生物柴油產(chǎn)業(yè))的興起，一定程度上加劇了餐廚垃圾地溝油收運(yùn)的難度。
?2、餐廚垃圾協(xié)同處置成未來發(fā)展趨勢
隨著餐廚垃圾處置項(xiàng)目的釋放，協(xié)同處置會逐步成為未來的發(fā)展方向。項(xiàng)目可以與垃圾焚燒等協(xié)同，也可以與污泥、再生水廠等進(jìn)行多元化的處置。
協(xié)同處置對于大企業(yè)來說，既可以節(jié)約建設(shè)資源、提高效率，又可以擴(kuò)大處理范圍，增加補(bǔ)貼收益，總體來說利大于弊。
?3、小規(guī)模餐廚處置需求旺盛，三四線城市及縣域具潛力
稍加留意就會發(fā)現(xiàn)，中小城市和城鎮(zhèn)市場正在釋放，西南市場或許會成為后期掘金地，這也刺激了小規(guī)模餐廚和廚余垃圾處理需求。
而市場的下沉至縣域、乃至鄉(xiāng)鎮(zhèn)，加劇了對餐廚垃圾處理盈利模式的考驗(yàn)，也將成為一個新課題。（注：原文有刪改）
原標(biāo)題：餐廚垃圾市場暴增3倍！“史上最大餐廚垃圾項(xiàng)目”來了！