進入四月，全國的疫情沒有如預想中那樣清零，新一年的市場再次進入變動期，未來將會如何，或許我們可以從一季度的總結(jié)中試著得到一些啟發(fā)。下面，作者用7個關(guān)鍵詞，就一季度產(chǎn)業(yè)發(fā)展做一個簡單總結(jié)，歡迎交流。
聚焦的7個關(guān)鍵詞分別為：環(huán)保企業(yè)上市、國企改革、環(huán)衛(wèi)、新能源、生態(tài)修復、EOD以及新冠疫情。
兩個關(guān)鍵詞里的市場主體
環(huán)保企業(yè)上市
產(chǎn)業(yè)的發(fā)展早就讓企業(yè)明白了資本的重要性，眾多走在前面的企業(yè)也為大家提供了很多參考。對于很多領(lǐng)先企業(yè)來說，上市接通資本，意味著將獲得更為廣闊的融資渠道和更彰顯實力的品牌背書，也將為企業(yè)發(fā)展帶來更多的市場機會。
在國家的上市政策放松之后，疫情并沒有減緩環(huán)保企業(yè)的上市行動，企業(yè)的上市步伐相比更有加速之勢：
中國水網(wǎng)前不久統(tǒng)計，2021年，有43家環(huán)保上市公司上市，應(yīng)該是這十年來之最。
據(jù)作者不完全統(tǒng)計，今年一季度，共有6家企業(yè)IPO過會，其中海螺環(huán)保、實樸檢測兩家已經(jīng)正式發(fā)行新股(至發(fā)稿時，嘉戎技術(shù)和軍信環(huán)保也正式公開發(fā)行了新股)。除了海螺環(huán)保在香港上市外，其他家都選擇在國內(nèi)上市，其中叢麟環(huán)保選擇科創(chuàng)板，其他四家則為創(chuàng)業(yè)板。另外北京九州一軌環(huán)境科技也已經(jīng)提交IPO注冊。距此不遠，去年12月10日，專注于快速生化污水處理技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用的深圳清研環(huán)境創(chuàng)業(yè)板首發(fā)也獲得通過。
在主營業(yè)務(wù)上，一季度過會包括已經(jīng)公開發(fā)行新股的企業(yè)里，嘉戎技術(shù)主營業(yè)務(wù)為膜分離裝備、高性能膜組件等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及提供高濃度污廢水處理服務(wù)。4月12日，嘉戎技術(shù)已正式公開發(fā)行股票；海螺環(huán)保是專注于工業(yè)危廢綜合處置的服務(wù)供應(yīng)商，主要以水泥窯協(xié)同處置固危廢、飛灰水洗工藝、油泥處置等；軍信環(huán)保是湖南固廢處理領(lǐng)域頭部企業(yè)，涉及生活垃圾焚燒、污泥處理處置、固廢填埋等業(yè)務(wù)；實樸檢測是一家以土壤和地下水為專業(yè)特色的第三方檢測機構(gòu)，2013年建立了國內(nèi)第一家土壤和地下水檢測實驗室；叢麟環(huán)保專注于危險廢物的無害化處置與資源化利用；中科潤宇是中科實業(yè)集團(控股)有限公司旗下大型專業(yè)性環(huán)保企業(yè)，主營垃圾焚燒發(fā)電。
上市雖然可以提升上市企業(yè)的資本優(yōu)勢和品牌影響力，但對于一些企業(yè)來說，也可能是加速跌落的助推器。如2020年7月于科創(chuàng)板上市的濟南恒譽環(huán)保，因為業(yè)績大跳水，自上市首日便開啟震蕩下行模式，至今已連跌7個季度，報道時股價較上市首日的收盤價下跌超80%。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司或即將成為科創(chuàng)板首家*ST公司。
對于急于上市或已經(jīng)上市的企業(yè)來說，需要汲取的經(jīng)驗就是：除去不可預料或避免的天災人禍，真正做個好企業(yè)，資本或許才能成為助力企業(yè)騰飛的翅膀。
地方國企改革
一季度里，在上市企業(yè)之外，還有一批地方國有企業(yè)的動態(tài)在市場中顯得比較搶眼。國企改革三年行動的最后一年里，在內(nèi)外部原因的推動下，項目開拓之外，它們主要通過并購的方式進行混改、業(yè)務(wù)整合以及細分領(lǐng)域拓展，以實現(xiàn)做大做強的目標，發(fā)力市場拓展。可以預期，隨著改革的推進，未來，這些企業(yè)勢必將成為未來市場發(fā)展中的重要一極。
四個關(guān)鍵詞里的未來與機遇
如果說企業(yè)上市和地方國企的改革體現(xiàn)的是市場主體的變化，那么下面這幾個關(guān)鍵詞描述的或許是市場未來的方向和機遇。
環(huán)衛(wèi)
眾所周知，當前，水務(wù)領(lǐng)域早已經(jīng)入存量市場，固廢行業(yè)雖然仍然在向前發(fā)展，但垃圾焚燒新增市場這幾年也即將到頂，餐廚處理依然不溫不火，危廢市場經(jīng)歷了價格跳水后元氣大傷，只有環(huán)衛(wèi)，正成為固廢領(lǐng)域的希望擔當。
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度，國內(nèi)環(huán)衛(wèi)市場開標68個億級環(huán)衛(wèi)項目，合計金額達201.52億元。雖然相比去年，今年億級環(huán)衛(wèi)中標項目總合同額度有所下降，但是項目數(shù)量同比上升41.67%，市場熱度并未減少。
市場里，根據(jù)中國固廢網(wǎng)和其他媒體的報道可以發(fā)現(xiàn)，一方面是環(huán)衛(wèi)市場本身的分割與碎片化屬性在環(huán)衛(wèi)一體化甚至城市服務(wù)成趨勢的情況下，并沒有相應(yīng)得到改善，反而在一些地方得到了加強。一些并不大的項目因為各種原因，被拆分成很多小包招標，而且多是地方企業(yè)中標；一方面是，一些好的項目動輒引來無數(shù)家企業(yè)爭搶。如淮北市環(huán)衛(wèi)一體化特許經(jīng)營項目，則是引發(fā)40家名企鏖戰(zhàn)，行業(yè)知名企業(yè)幾乎悉數(shù)參與。
從整體來看，一季度市場上的重點項目主要還是被盈峰環(huán)境、北控城市服務(wù)、僑銀股份、首創(chuàng)環(huán)境、福龍馬、北京環(huán)境、中國天楹、中環(huán)潔等眾多頭部企業(yè)瓜分。市場競爭和馬太效應(yīng)都在進一步加劇。
在這樣的背景下，一些地方政府仍在加快成立自己的環(huán)衛(wèi)集團，如1月10日，榮成市環(huán)衛(wèi)集團成立，山東國有環(huán)衛(wèi)集團增加到12家；同時一些其他企業(yè)也仍然選擇跨界環(huán)衛(wèi)：1月10日，港股公司合景泰富集團旗下物業(yè)管理集團合景悠活以1.65億元收購廣東特麗潔環(huán)境工程有限公司50%股權(quán)，進軍環(huán)衛(wèi)市場；2月初，央企保利集團旗下保利物業(yè)也與人合資成立保利環(huán)境服務(wù)(廣東)有限公司，注冊資本1.5億元。
以此觀之，環(huán)衛(wèi)未來的競爭無疑將會更加激烈，而我們也更多祝愿環(huán)衛(wèi)市場一定要繼續(xù)火下去。
環(huán)境修復
環(huán)衛(wèi)之外，還有一個綜合了水固業(yè)務(wù)的環(huán)境修復市場，從表現(xiàn)來看也值得更多期待。特別值得一提的是土壤污染治理市場。
今年一季度里，土壤污染治理市場再次迎來眾多政策利好。去年12月底，生態(tài)環(huán)境部七部委聯(lián)合印發(fā)《“十四五”土壤、地下水和農(nóng)村生態(tài)環(huán)境保護規(guī)劃》。今年2月17日，生態(tài)環(huán)境部完成了《污染土壤修復工程技術(shù)規(guī)范 生物堆》《污染土壤修復工程技術(shù)規(guī)范 固化/穩(wěn)定化》等標準的編制工作并發(fā)布了征求意見稿。在國家的引導下，黑龍江、河北、廣西、安徽、上海等地也紛紛出臺各自的土壤防治“十四五”規(guī)劃。內(nèi)蒙古、江西、陜西、天津、山東、湖北等地也都紛紛出臺了地方的土壤防治基金政策，并設(shè)立了土壤防治基金。
在政策支持+資金保障的加持下，一些土壤污染治理項目也頻繁公布。根據(jù)作者不完全統(tǒng)計，一季度，市場報道的土壤污染治理項目中標金額超過25億元，同時各地招標項目將近14億元。
大范圍土壤污染超標加上國家立法的推動，業(yè)內(nèi)預計將催生萬億級土壤修復市場。但因受制于技術(shù)、資金、商業(yè)模式等多重壁壘，特別是當前，政府財力下降、土地收益受壓，項目回報越發(fā)困難，土壤修復市場快速發(fā)展受到一定制約，EOD等模式也尚存諸多問題待解。因此，E20研究院認為，土壤修復市場將難以短時間“爆發(fā)”，其利好將是一個逐步緩慢釋放的過程。結(jié)合我國“十四五”戰(zhàn)略任務(wù)安排，“十四五”時期行業(yè)將進入高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵期。
EOD
2018年9月，生態(tài)環(huán)境部正式提出EOD探索。作為生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)模式，EOD項目涵蓋了誰、固廢、土壤污染治理等多項內(nèi)容，通過生態(tài)環(huán)境治理與產(chǎn)業(yè)開發(fā)項目肥瘦搭配，組合開發(fā)，統(tǒng)籌推進，以產(chǎn)業(yè)盈利反哺生態(tài)環(huán)境治理，或可實現(xiàn)項目整體收益與融資自求平衡，對于缺錢投入的環(huán)境治理項目具有現(xiàn)實意義，也是“兩山”理念的探索和實踐。
基于模式特性，EOD項目投資一般都比較大，核心是需要有很好的產(chǎn)業(yè)支撐來實現(xiàn)收益平衡。，相比環(huán)保產(chǎn)業(yè)之前的主流模式，EOD項目對于參與企業(yè)的資本和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、建設(shè)、運營等各方面能力均有較高要求。
據(jù)中國水網(wǎng)報道，一季度，有三個項目公布中標信息，全都被中字頭央企獲取，僅三個項目總投資就接近250億元，表現(xiàn)亮眼。
實際上在去年4月，生態(tài)環(huán)境部等就聯(lián)合發(fā)布相關(guān)文件，計劃在2021-2023年三年間，將推出36個EOD模式試點項目。
今年，為加強金融對深入打好污染防治攻堅戰(zhàn)的精準支撐，生態(tài)環(huán)境部建立生態(tài)環(huán)保金融支持項目儲備，開發(fā)上線了生態(tài)環(huán)保金融支持項目管理系統(tǒng)，并制定了《生態(tài)環(huán)保金融支持項目儲備庫入庫指南(試行)》印發(fā)各地。入庫項目包括了治理責任主體為企業(yè)的項目，采用EOD模式、PPP模式及其他市場化方式運作的項目，涵蓋了大氣污染防治、水生態(tài)環(huán)境保護、重點海域綜合治理、土壤污染防治、農(nóng)業(yè)農(nóng)村污染治理、固廢處理處置及資源綜合利用、生態(tài)保護修復以及其他環(huán)境治理。項目實施必須嚴格依法依規(guī)，嚴禁新增地方政府隱性債務(wù)。從文件可以看出，政府正在力推EOD模式，并同時公布了EOD模式項目實施方案的編制大綱。
專家認為，在政府財政壓力較大、支付能力下降的情況下，EOD模式或許是一個較好的方式，特別是在廢棄礦山修復、農(nóng)業(yè)農(nóng)村綜合開發(fā)、城鄉(xiāng)供排水一體化、重點流域治理項目上，可以有更多應(yīng)用探索。
新能源
如果說環(huán)衛(wèi)市場的未來是基于傳統(tǒng)環(huán)衛(wèi)保潔服務(wù)向城市綜合服務(wù)發(fā)展，土壤污染治理是政策和市場延遲后的“必然爆發(fā)”，EOD是兩山理論下的模式創(chuàng)新與探索，那么新能源則是“雙碳”背景下，很多企業(yè)看好的未來風口。
在“雙碳”背景下，廢物再利用得到更多的重視，再加上去年金屬價格大漲，金屬回收利用業(yè)務(wù)成為一些固廢企業(yè)布局的新方向。其中與新能源行業(yè)交叉的廢舊動力電池回收以及相關(guān)新能源材料領(lǐng)域也聚焦了不少關(guān)注。
根據(jù)作者統(tǒng)計，今年一季度，進軍鋰電池回收再利用、鋰電池技術(shù)研發(fā)，以及儲能業(yè)務(wù)等新能源領(lǐng)域的就有旺能環(huán)境、中國天楹、力源科技、金圓股份、中創(chuàng)環(huán)保等。
相比去年，今年進軍新能源的企業(yè)不光關(guān)注鋰電池等動力電池回收及新能源材料及技術(shù)研發(fā)上，還將視野拓展到了風電和高冰鎳業(yè)務(wù)等。
如偉明環(huán)保，擬與合作伙伴在印尼規(guī)劃投資開發(fā)建設(shè)紅土鎳礦冶煉4萬噸高冰鎳項目；圣元環(huán)保與三峽集團下屬企業(yè)三峽啟航合作開發(fā)福建省海上風電及光伏發(fā)電項目，并在3月份，與有研工程技術(shù)研究院合作設(shè)立氫能源研究院，進軍氫能領(lǐng)域；3月9日，瀚藍環(huán)境表示，年內(nèi)將在佛山南海建設(shè)一個設(shè)計規(guī)模年產(chǎn)約2200噸氫氣的制氫項目。目前已在佛山南海運營5座加氫站，合計設(shè)計加氫能力為3.5噸/日；3月30日，城發(fā)環(huán)境公告，擬合資成立新能源公司，布局氫能、光伏業(yè)務(wù)；同日，龍凈環(huán)保子公司新能源也與福大紫金氫能科技進行“氨-氫”能源“零碳”技術(shù)戰(zhàn)略合作。
從上述可以發(fā)現(xiàn)，進軍新能源的企業(yè)大多是固廢處理企業(yè)，從能源或回收的角度，或許不算是“小白”，而具有一定的產(chǎn)業(yè)鏈延伸的基礎(chǔ)。也有研究機構(gòu)也以電池回收為例，認為當前的市場空間超千億，而且面臨金屬和能源漲價的趨勢，正是企業(yè)處跑馬圈地的最佳時段。
可畢竟，即使這種從環(huán)保到新能源的業(yè)務(wù)拓展，僅僅只是依托既有基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)鏈延伸，也還是需要跨越研發(fā)、應(yīng)用等種種環(huán)節(jié)，需要克服需求、資金、管理等層層難關(guān)。而且一些汽車和電池廠商如比亞迪、蔚來汽車、寧德時代、銀隆新能源等，也紛紛進入鋰電池回收及新材料和技術(shù)研發(fā)市場，競爭日益加劇。
環(huán)保企業(yè)相比這些競爭者，能有多大的優(yōu)勢和勝算？或者更多的結(jié)果就是利用既有優(yōu)勢，先吃上一波市場紅利再說？
而氫能市場，則同樣基于雙碳政策的推動。據(jù)報道，多地出臺氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。如去年北京市印發(fā)《北京市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展實施方案(2021-2025年)》。根據(jù)規(guī)劃，2025年前，北京市要培育10-15家具有國際影響力的產(chǎn)業(yè)鏈頭部企業(yè)，京津冀區(qū)域累計實現(xiàn)氫能產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)規(guī)模1000億元以上。根據(jù)一些研究機構(gòu)統(tǒng)計，全國的氫能發(fā)展空間至少超過一萬億，潛力巨大。在這樣的預期市場規(guī)模下，有1/3央企也開始布局氫能市場。對于涉足其中的環(huán)保企業(yè)來說，技術(shù)等方面暫棄不說，或許屆時首先就要面臨比新能源更加殘酷的競爭局面。希望欲在此有更多想法的環(huán)保企業(yè)能早做準備，并找到自己的市場優(yōu)勢定位。
這一個是發(fā)展的變量
新冠疫情
一切都向盡可能美好的方向展望，同時也必須重視現(xiàn)實市場存在的問題。
當前，疫情或成為今年甚至未來環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最大變量。當大家都以為今年全國疫情要被控制住的時候，上海的爆發(fā)讓全國形勢變得更加嚴峻。
在前不久，水網(wǎng)曾發(fā)布了一位企業(yè)家對于疫情的真切感受和對于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的深入思考。在他看來，受疫情影響，環(huán)保企業(yè)一方面要面臨物資短缺、價格上漲的材料成本上升問題，另一方面還要面對項目延期、停滯、人員復工的人力成本上升壓力。而環(huán)保企業(yè)大部分屬于中小微企業(yè)，抗風險能力普遍較弱。
這些并非危言聳聽，而是作為行業(yè)親歷者的判斷和擔憂。事實上，這樣的心聲也得到了作者接觸的一些行業(yè)從業(yè)者中普遍認可。
根據(jù)一些專家建議，要想在未來持續(xù)發(fā)展，只有明確定位，專注于一些細分領(lǐng)域，立足客戶需求，真正地做好技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)。
很多年前，大家都說“未來已來”。那時的很多人或許并沒有看到現(xiàn)在。而現(xiàn)在，卻是真實地連接了未來。這回，我們或可以說：現(xiàn)實如此，未來已來，你準備好了嗎？(注：原文有刪改)
原標題：一季度的7個關(guān)鍵詞！環(huán)保產(chǎn)業(yè)的未來和機遇